不同寻常的全球因素继续改变着世界金融格局，其中包括百年一遇的大流行病的影响、欧洲冲突带来的不稳定和不确定性，以及几十年未见的通胀飙升等等。在这样的背景下，资产管理公司面临着更大的挑战，要确定哪些主题真正预示着行业内的重大而持久的变化。
当前资产管理领域的哪些重要主题将在未来几年被证明是最持久和最具影响力的?其中，哪些最迫切需要资源和行动?所有的管理者都必须经常问自己这些问题。尽管每个潜在的答案都具有不可预测性，但研究全球资产管理公司为保持或获得竞争优势而优先考虑的主题，可以提供关键线索。
提效促增长
纽约梅隆银行资产服务部门银行、经纪交易商和保险部门全球主管Jon Mann表示:“我们看到资产管理公司主要关注三个关键主题——成本节约和效率、数据能力以及新产品和分销渠道。”他指出，越来越多的资产管理公司正在优先考虑削减成本和简化流程、创造新产品和收入机会以及扩大客户基础的举措。他补充说，为了实现这些目标，他们正在利用先进技术，增加外包，并进行战略整合和收购。
主题1:利用技术降低成本并增加功能
曼恩表示，随着费用压力的持续和竞争格局的加剧，资产管理公司迫切希望通过降低成本和扩大能力来推动增长。幸运的是，技术为实现这两个目标提供了前所未有的优势。最近，数据科学、信息发现和通过人工智能建模的计算能力突飞猛进，使企业能够找到新颖、经济有效的方法来提高效率和增加价值。随着其他公司注意到并采用类似的创新，业务模式和客户期望正在提高整个资产管理行业的竞争门槛。
曼恩预测:“那些拥有高交易量和低价格的资产管理公司——比如那些拥有etf和所有需要规模的产品的资产管理公司——将寻求创造效率和规模。”“另一方面，专注于另类投资的公司正在寻求获得在其产品中建立差异化的能力，涉及风险管理、量化投资或其他有趣的业务组合。纽约梅隆银行也看到了相当大的并购活动浪潮和金融科技外包的繁荣，我们预计这些趋势将持续下去。”
主题2:外包技术需要构建数据能力
虽然有效收集和使用数据一直是资产管理公司的一个关键竞争领域，但疫情引发的数字化转型普遍加速迅速提高了整个行业的标准，导致许多公司在无法满足日常需求的过时系统中苦苦挣扎。
为了避免这种命运，长期推迟全面技术升级的资产管理公司现在正在推进这些计划，以获得前沿的数据能力并保持竞争力。Mann说，公司不再依赖内部团队和资源，而是越来越多地聘请具有专业知识的服务提供商来协助这些技术转型。”
曼恩指出:“资产管理公司认识到，数据是贯穿前台、中间和后台办公室的纽带，他们必须利用数字技术来支持以数据为中心的敏捷增长模型。”在纽约梅隆银行最近进行的一项名为资产管理:转型已经到来一项针对全球200多家资产管理公司的调查发现，96%的资产管理公司目前在其前台到后台办公室使用云计算技术，67%的资产管理公司预计到2024年将增加对核心金融服务提供商的依赖。
Mann解释说:“这告诉我们，整个行业的云转型已经在顺利进行，超过一半的资产管理公司将依赖外包提供商进行能力扩展，以满足不断增长的需求。”至于资产管理公司打算利用外部专业知识的具体领域，几乎所有受访者(97%)都表示他们会将其应用于数据管理基础设施，其次是后台需求(90%)、数据运营(78%)、中间部门流程(61%)和前台活动(41%)。
主题3:用新产品和直接面向消费者的分销吸引散户投资者
有几个因素正在推动资产管理公司推出新产品和客户服务。首先，数据科学技术的进步为股票选择、投资组合管理、风险建模和其他基本任务提供了新的可能性。此外，资产管理公司正通过为私人投资者创造新产品来应对正在进行的“零售革命”，这也刺激了针对传统机构客户的产品开发。
曼恩说:“技术创造了机会，利用它来创造新产品，并允许获得新的、更复杂的产品，为最终投资者提供更多的透明度。”这些产品包括可出售给散户投资者的另类投资基金，比如欧洲长期投资基金(ELTIF)，这只是一个突出的例子。
Mann继续说道:“随着越来越多的散户投资者，投资也在增加，但投资金额更低，对透明度和信息的要求更高。”他指出，纽约梅隆银行资产服务公司致力于帮助资产管理公司在这一新的领域中导航，以实现他们最紧迫的目标。“我们是这个生态系统的一部分，我们连接买家和卖家，提供一个连接所有流程和活动的数字平台，从前到后，这使我们能够协调和促进所有客户的需求。”
随着投资者越来越多地期望资产管理公司提供更广泛的服务，以及持续的创新，资产管理公司知道，他们需要满足这些期望才能生存。在纽约梅隆银行的调查中，43%的受访者表示，重组和合理化产品供应是他们的首要战略重点之一。
此外，由于数字和移动技术的不断改进，使得客户更容易获得新的和现有的产品，分销标准正在发生变化。Mann解释道:“使用智能手机进行直接在线分销是未来的发展方向，这也是下一代人所期待的。“新技术通过促进创新、可定制和可扩展的解决方案，正在改变资产管理公司分配和扩大市场份额的方式。为了最好地抓住不断增长的散户投资者群体，它们需要重新考虑自己的分销模式，纳入直接面向消费者的渠道。”
在纽约梅隆银行(BNY Mellon)的调查中，80%的资产经理表示，他们预计到2024年，直接面向消费者的分销业务将出现增长(100%的资产经理指出，他们目前通过基金平台分销产品)。不足为奇的是，64%的受访者表示，他们希望服务提供商提供分销支持，允许他们使用外包专业知识来获得这些基本功能。
展望未来
那些以全面、协同的策略最有效地把握这三大宏观主题的资产管理公司，将在未来几年获得相当大的市场份额，新的领导者可能会出现。然而，那些未能及时把握这些趋势带来的机遇，或未能成功应对风险的公司，可能会不可挽回地落后于那些更好地理解当前正在发生的快速演变对行业变化影响的同行。
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