监管审计是最大的均衡器。它们可以对只有一个顾问的ria以及拥有顾问团队和支持人员的公司造成严重破坏。
总部位于加州的Insight Personal Finance创始人克里斯蒂娜•恩佩多克勒斯(Christina Empedocles)听说过所有关于公司审计的可怕故事，当得知她的公司即将接受美国证券交易委员会(SEC)的第一次审计时，她明显感到了恐惧。
她说:“整个过程就像一个藏在衣柜里的巨大怪物，我想他们会要求我提供很多我无法提供的东西。”
为了赢得监管机构的好感，新顾问被要求记录下自己的整个存在过程，从社交媒体上的每一次思考，到客户最细微的细节。所有的事情都必须隐藏在一个无法逾越的工业级网络屏障中。
如果你不能把每件事都做好，审计师就会把你卷进一个冗长的官僚主义的结里。恩培多克勒斯是这么想的。
结果，审计的压力比她担心的要小得多。审计人员提前一周左右提供了他们希望看到的各种信息，其中包括大约10个随机客户的详细记录。涵盖的主题包括风险承受问卷，发票，和完成的财务计划，所有这些随后在一个小时长的电话审查。
“这是一个非常耗时的过程(恩培多克勒斯估计她花了12个小时的准备时间)，但真的没有什么困难或可怕的，”顾问说。
不过，回顾过去，这个过程似乎有点不透明。
“他们问了很多问题，但没有给出很多反馈，”恩培多克勒斯说。在这个过程的最后，他们没有直接回答她最迫切的问题:她什么时候能再收到回信?
审计人员喜欢出其不意，所以他们不会告诉她下一次审计是在几个月后，还是多年后。
俄勒冈州波特兰一家全国性合规管理公司The Consortium的合规顾问托德•萨科达(Todd Sakoda)认为，如果审计工作进展顺利，没有列出一份全公司范围内需要纠正的缺陷清单，那么审计就不太可能频繁进行。
该联盟为各种规模的RIA客户提供服务，但对于像他这样的合规专家来说，规模在7000万到5亿美元之间的中型公司是目标市场。独立顾问公司通常很难证明合规聘请费的合理性，合规聘请费可能超过每月1200美元。在一个屋檐下有许多顾问的大公司，往往会在内部有一名全职合规人员。
合规顾问的收入来源是什么?Sakoda说，他的公司帮助客户减轻合规负担，提供实际支持，帮助他们建立持续的最佳实践，即使在审计人员没有上门的情况下。
尽管如此，Sakoda说，一些客户只有在接到缺货通知后才会联系他的公司。对于没有经验的人来说，解决所提出的问题可能是一个挑战，合规顾问可以帮助创建一个框架来修复在审计中标记的项目。他们确保客户为下一次审计做好充分准备。他们会来的。
“审查员面临的最大问题是累犯问题，”Sakoda说。他补充说:“如果你的审计报告中提到了一个问题，而下一次审计中又出现了同样的问题，那就真的会让他们感到烦恼。”
“仅仅告诉审查员你完成了一项合规任务是不够的。你需要用文件和证据来支持它。如果你不能提供证明某件事已经做过的文件，考官通常会将其解读为没有做过，”Sakoda说。
对于恩培多克勒斯(Empedocles)这样的顾问来说，当资产不被管理时，审计的侵入性就会小一些。然而，一旦涉及到客户资金，审计就会变得更加复杂。
Sakoda表示，审计人员尤其担心那些拥有“对公众和客户潜在风险最大”商业模式的顾问。他补充称，审计机构将密切关注所管理的投资资产类型。你每天的共同基金和交易所交易基金不太可能值得深入审查。
Sakoda说:“但是，任何寻求利用杠杆和期权、将资金投入房地产投资信托(REITs)、有限合伙制和其他奇特投资工具的复杂投资策略的顾问，都可能受到更严格的审查。”
如果你有财产托管权，你就不用管电话审计了。“如果我负责管理资产，他们会坚持实地考察，”恩培多克勒斯说。
对于独立顾问来说，在诸如Entreda这样的低成本公司的帮助下，可以获得政策和程序、网络防御测试等方面的帮助。例如，这家公司的月费从每位员工每月15美元起。
现在，她已经经过了战斗的考验，有足够的信心处理未来的审计。
她说:“我现在知道这是我可以自己解决的问题。”
然而，对于那些不懂技术或一想到监管审计就胆战心惊的顾问来说，与专家保持雇佣关系可能意味着钱花得值。
David Sterman，注册理财师，纽约纽帕尔茨胡格诺金融规划公司的总裁